بازارها
فارکس یا بازار سرمایه؛ چه چیزی در مدیریت سرمایه فرق میکند
در فارکس و بازار سرمایه همان عادت‌ها جواب می‌دهد: ریسک کم و ثابت در هر معامله و یک سقف ضرر روزانه سخت. چیزی که فرق میکند روش محاسبه حجم، تعداد دفعه‌هایی که قیمت از روی استاپ می‌پرد و اهرمی است که به شما میدهند.
سؤال «فارکس یا بورس؟» معمولاً درباره سود پرسیده میشود. از نگاه مدیریت سرمایه، سؤال درباره چهار چیز است: اهرم، ساعت معامله، گپ قیمت و حجم معامله. قوانین ریسک شما بین این دو بازار عوض نمی‌شود، ولی روش اجرایشان فرق میکند.
دو بازار در یک نگاه
| فارکس | بازار سرمایه (سهام) | |
|---|---|---|
| چه چیزی معامله میشود | جفت‌ارزها، مثل یورو دلار | سهم شرکت‌ها یا CFD روی آن‌ها |
| ساعت معامله | شبانه‌روزی، دوشنبه تا جمعه | ساعت کار بورس؛ مثلاً در بورس نیویورک ۹:۳۰ تا ۱۶:۰۰ به وقت نیویورک |
| اندازه بازار | حدود ۹٫۶ تریلیون دلار معامله در روز (BIS، آوریل ۲۰۲۵) | بزرگ، ولی پخش بین بورس‌ها و هزاران سهم |
| عامل اصلی حرکت | نرخ بهره، تورم، بانک‌های مرکزی | سود شرکت، خبرهای صنعت، وضع کلی اقتصاد |
| اهرم معامله‌گر خرد در اروپا | تا ۳۰ برابر در جفت‌ارزهای اصلی | تا ۵ برابر در CFD سهام |
| گپ قیمت | بیشتر آخر هفته | هر روز در باز شدن بازار و موقع گزارش سود |
| هزینه‌ها | اسپرد، کمیسیون، سواپ | کمیسیون یا اسپرد، به‌علاوه هزینه تأمین مالی در CFD |
سقف اهرم بین کشورها و بروکرها فرق دارد. عددهای اروپا سقفی است که نهادهای ناظر برای معامله‌گر خرد در فارکس و CFD تعیین کرده‌اند.
بورس تهران قوانین خودش را دارد: دامنه نوسان روزانه و معمولاً بدون اهرم و فروش استقراضی برای معامله‌گر عادی. روی متاتریدر هم نیست. منظور از بازار سرمایه در این صفحه، سهام بورس‌های جهانی است که از طریق بروکر در متاتریدر ۵ معامله می‌شوند.
اهرم؛ تفاوتی که بیشترین ضرر را می‌زند
اگر حجم را از روی استاپ حساب کنید، اهرم ریسک شما را تغییر نمی‌دهد. چیزی که تغییر می‌دهد، اندازه اشتباهی است که ممکن است بکنید. با اهرم ۳۰ برابر، حساب ۵ هزار دلاری می‌تواند ۱۵۰ هزار دلار یورو دلار بخرد. با اهرم ۵ برابر روی سهم، حداکثر ۲۵ هزار دلار. معامله‌گری که حجم را حساب نمی‌کند، در فارکس قبل از اینکه چیزی جلویش را بگیرد خیلی بیشتر ضرر میکند.
راه حلش در هر دو بازار یکی است: اول ریسک هر معامله را تعیین کنید و بگذارید فاصله استاپ حجم را تعیین کند. قوانین مدیریت سرمایه در فارکس را ببینید.
حجم معامله: پیپ یا سهم
در فارکس حجم را با لات می‌سنجید و استاپ را با پیپ. در سهام حجم را با تعداد سهم می‌سنجید و استاپ را با دلار. فرمول یکی است:
size = money at risk ÷ (stop distance × value per unit of distance)
یعنی حجم برابر است با مبلغ ریسک تقسیم بر فاصله استاپ ضرب در ارزش هر واحد فاصله.
- فارکس: ریسک ۱۰۰ دلار، استاپ ۲۵ پیپ روی یورو دلار، هر پیپ برای یک لات ۱۰ دلار: ۱۰۰ ÷ (۲۵ × ۱۰) = ۰٫۴۰ لات.
- CFD سهام: ریسک ۱۰۰ دلار، سهم ۲۰۰ دلاری با استاپ روی ۱۹۴ دلار (۶ دلار فاصله): ۱۰۰ ÷ ۶ = ۱۶٫۷ که به پایین گرد میشود: ۱۶ سهم.
در متاتریدر ۵ حجم CFD سهام هم به لات است و هر لات اغلب یک سهم است، ولی بروکرها فرق دارند. اندازه قرارداد را در مشخصات نماد ببینید. روش استفاده از Tick size و Tick value برای هر نمادی در راهنمای محاسبه حجم معامله آمده است.
گپ قیمت: استاپی که محافظت نمی‌کند
حد ضرر وقتی قیمت به آن برسد، به سفارش بازار تبدیل میشود. اگر قیمت از رویش بپرد، سفارش در اولین قیمت موجود اجرا میشود.
همان مثال سهام را در نظر بگیرید: ۱۶ سهم، استاپ روی ۱۹۴ دلار و ضرر برنامه‌ریزی‌شده ۹۶ دلار. شرکت بعد از بسته شدن بازار گزارش سود می‌دهد و سهم فردا با ۱۸۵ دلار باز میشود. استاپ نزدیک ۱۸۵ اجرا میشود و ضرر ۱۶ × ۱۵ = ۲۴۰ دلار است؛ دو و نیم برابر برنامه.
فارکس هم گپ دارد، بیشتر بین بسته شدن جمعه و باز شدن دوشنبه و در خبرهای غیرمنتظره. ولی سهام خیلی بیشتر گپ می‌زند. در سهام:
- قبل از گزارش سود، حجم را کم کنید یا معامله را ببندید؛
- یادتان باشد چند دقیقه اول بعد از باز شدن بازار ممکن است قیمت از روی استاپ نزدیک بپرد؛
- در هیچ‌کدام از دو بازار، حد ضرر را سقف تضمین‌شده ضرر حساب نکنید.
چیزهایی که دقیقاً یکی است
قوانینی که حساب را سرپا نگه می‌دارند به بازار بستگی ندارند:
- ریسک ثابت در هر معامله، معمولاً ۰٫۵ تا ۲ درصد. قانون یک درصد روی یورو دلار و روی سهم یک‌جور کار میکند.
- سقف ضرر روزانه. یک روز بد نباید هزینه یک هفته را داشته باشد.
- سقف تعداد معامله در روز، تا چند ضرر پشت سر هم به اورترید تبدیل نشود.
- مکث بعد از ضرر، برای جلوگیری از ترید انتقامی.
- شمردن معامله‌های هم‌جهت به‌عنوان یک معامله. سه سهم تکنولوژی در یک جهت یک شرط روی تکنولوژی است و سه جفت‌ارز دلاری یک شرط روی دلار.
یک مجموعه قانون برای همه بازارها در متاتریدر ۵
خیلی از بروکرها اجازه میدهند فارکس، طلا، شاخص‌ها و CFD سهام را از یک حساب متاتریدر ۵ معامله کنید. روند دستیار معامله‌ای است که همان قوانین مدیریت سرمایه را روی همه این‌ها اجرا میکند: حجم از روی ریسک برای هر نماد، سقف ضرر روزانه و سقف تعداد معامله برای کل حساب و مکث بعد از هر معامله. قوانین داخل لایسنس قفل می‌شوند تا در روزی که بیشتر از همه می‌خواهید زیرشان بزنید، سر جایشان بمانند. در شبیه‌ساز رایگان امتحانش کنید.
منابع
پرسش‌های مرتبط
فارکس از بازار سرمایه پرریسکتر است؟
بهخودیخود نه. ریسک بیشتر از اهرم و حجم معامله میآید. در فارکس معمولاً اهرم خیلی بیشتری نسبت به سهام میدهند؛ پس یک اشتباه سریعتر و گرانتر تمام میشود. با ریسک یکسان در هر معامله، ریسک حساب در هر دو بازار یکی است.
در متاتریدر ۵ میشود سهام معامله کرد؟
خیلی از بروکرها کنار فارکس و طلا، CFD سهام و شاخصهای جهانی را هم در متاتریدر ۵ دارند. CFD قیمت سهم را دنبال میکند، ولی مالک سهم نمیشوید و حق رأی ندارید. اینکه کدام سهام در دسترس است به بروکرتان بستگی دارد. بورس تهران روی متاتریدر نیست.
قوانین مدیریت سرمایه فارکس برای سهام هم جواب می‌دهد؟
بله. در هر معامله درصد کم و ثابتی ریسک کنید، حجم را از روی فاصله استاپ حساب کنید و با رسیدن به سقف ضرر روزانه کنار بکشید. تنها قانون اضافه برای سهام این است که برای گپ قیمت در باز شدن بازار و موقع گزارش سود شرکت برنامه داشته باشید.
برای شروع کدام بازار بهتر است؟
جواب واحدی ندارد. سهام با خبرهای شرکت حرکت میکند و چند ساعت در روز باز است. فارکس با نرخ بهره و دادههای اقتصادی حرکت میکند و در روزهای کاری شبانهروز باز است. بازاری را انتخاب کنید که ساعت و عوامل حرکتش را واقعاً میتوانید دنبال کنید و اول روی حساب دمو تمرین کنید.