قانون یک درصد در معامله‌گری

قانون یک درصد می‌گوید هیچ‌وقت در یک معامله بیشتر از ۱٪ حساب معاملاتی‌تان را ریسک نکنید. با ۱۰ هزار دلار در حساب، بیشترین ضرری که در هر معامله اجازه دارید ۱۰۰ دلار است. همه‌ی قانون همین است. شاید زیادی ساده به نظر برسد و دقیقاً به همین دلیل جواب می‌دهد: می‌شود در همه‌ی معاملات رعایتش کرد، حتی معامله‌هایی که با عجله باز می‌کنید.

قانون یک درصد چیست و چه نیست

۱٪ یعنی پولی که اگر حد ضرر بخورد از دست می‌دهید. نه اندازه‌ی پوزیشن است و نه مارجین.

یک حساب ۱۰ هزار دلاری می‌تواند پوزیشنی خیلی بزرگ‌تر از ۱۰ هزار دلار باز کند و باز هم قانون یک درصد را رعایت کند؛ به شرطی که فاصله‌ی حد ضرر آن‌قدر کم باشد که خوردنش ۱۰۰ دلار هزینه داشته باشد. برعکس، یک پوزیشن خیلی کوچک بدون حد ضرر قانون را می‌شکند، چون ضرر احتمالی‌اش سقفی ندارد.

پس ترتیب کار همیشه یکی است:

1. جای حد ضرر را از روی چارت تعیین کنید.
2. ۱٪ حساب را به دلار حساب کنید.
3. حجمی را حساب کنید که ضرر در حد ضرر دقیقاً همان مبلغ شود.

چرا ۱٪: حساب ضررهای پشت سر هم

هر استراتژی، حتی یک استراتژی خوب، دوره‌های ضرر پشت سر هم دارد. چیزی که تعیین می‌کند از آن‌ها جان سالم به در ببرید، هزینه‌ی هر ضرر است. این حساب بعد از ده ضرر پشت سر هم است:

ریسک هر معامله	حساب بعد از ۱۰ ضرر پشت سر هم
۱٪	−۹٫۶٪
۲٪	−۱۸٫۳٪
۵٪	−۴۰٫۱٪
۱۰٪	−۶۵٫۱٪

عددها از چیزی که به نظر می‌رسد بدترند، چون جبران هر افت، سود بیشتری لازم دارد:

افت سرمایه	سود لازم برای برگشت به نقطه‌ی شروع
۱۰٪	۱۱٫۱٪
۲۰٪	۲۵٪
۴۰٪	۶۶٫۷٪
۶۵٪	۱۸۵٫۷٪

با ریسک ۱٪، ده ضرر پشت سر هم یک هفته‌ی اعصاب‌خردکن است. با ریسک ۱۰٪، تقریباً آخر حساب است.

مثال: از ۱٪ تا حجم معامله

یک حساب ۱۰ هزار دلاری را در نظر بگیرید. ۱٪ یعنی ۱۰۰ دلار.

معامله	حد ضرر	ارزش برای یک لات	حجم
یورو دلار	۲۰ پیپ	۱۰ دلار برای هر پیپ	100 ÷ (20 × 10) = 0.50
دلار ین با قیمت ۱۵۰	۳۰ پیپ	حدود ۶٫۶۷ دلار برای هر پیپ	100 ÷ (30 × 6.667) = 0.50
طلا	۱۰ دلار	۱۰۰ دلار برای هر ۱ دلار	100 ÷ (10 × 100) = 0.10

یک قانون، سه حجم کاملاً متفاوت؛ چون حد ضررها فرق دارند. نکته همین است: ریسک ثابت می‌ماند و حجم تغییر می‌کند. برای چک کردن حساب‌ها از ماشین‌حساب حجم معامله یا برای طلا از ماشین‌حساب حجم معامله‌ی طلا استفاده کنید. راهنمای محاسبه‌ی حجم معامله همه‌ی قدم‌ها را توضیح داده است.

درصد ثابت، با ضرر کوچک می‌شود

چون قانون به درصد است، مبلغ ریسک همراه حساب تغییر می‌کند. بعد از چند ضرر، ۱٪ یک حساب کوچک‌تر مبلغ کمتری است و هر ضرر بعدی کمی کمتر آسیب می‌زند. بعد از چند سود، همراه شما بزرگ می‌شود.

برای این‌که از این مزیت استفاده کنید، مبلغ دلاری را از روی موجودی فعلی دوباره حساب کنید؛ قبل از هر معامله، یا دست‌کم اول هر روز. کسی که «۱۰۰ دلار برای هر معامله» را ثابت نگه می‌دارد و با پایین رفتن حساب عوضش نمی‌کند، این محافظت را از دست می‌دهد.

کی کمتر از ۱٪ ریسک کنیم

۱٪ سقف است، نه هدف. بسیاری از معامله‌گرها در این موقعیت‌ها کمتر ریسک می‌کنند:

• چالش‌های پراپ. با سقف ضرر روزانه‌ی ۵٪ و سقف ضرر کلی ۱۰٪، ریسک ۰٫۵٪ در هر معامله برای یک دوره‌ی ضرر معمولی جا دارد، بدون این‌که به هیچ‌کدام از سقف‌ها نزدیک شوید. سقف ضرر روزانه در پراپ‌فرم را ببینید.
• چند معامله‌ی همزمان. سه معامله‌ی باز با ریسک ۱٪، یعنی ۳٪ ریسک. اگر به هم وابسته باشند، مثل خرید همزمان یورو دلار، پوند دلار و استرالیا دلار، مثل یک معامله‌ی ۳ درصدی رفتار می‌کنند.
• استراتژی یا بازار جدید. تا وقتی سابقه‌ی واقعی ندارید، ریسک کمتر یعنی یاد گرفتن ارزان‌تر.
• بعد از چند ضرر پشت سر هم. بعضی معامله‌گرها بعد از یک افت مشخص ریسک را نصف می‌کنند و فقط بعد از جبرانش به ریسک کامل برمی‌گردند.

چرا معامله‌گرها زیرش می‌زنند و چطور جلویش را بگیریم

تقریباً هیچ‌کس در یک روز آرام قانون یک درصد را نمی‌شکند. این قانون بعد از دو ضرر شکسته می‌شود؛ وقتی معامله‌ی بعدی «باید» پول را برگرداند و حجم بی‌سروصدا دو برابر می‌شود. اسمش معامله‌ی انتقامی است و قانونی که فقط در ذهن شماست، در برابرش دوام نمی‌آورد.

روند این قانون را مکانیکی می‌کند. ریسک هر معامله را یک بار تعیین می‌کنید و روی چارت متاتریدر ۵، حجم هر معامله با کشیدن حد ضرر از روی همان حساب می‌شود، به پایین گرد می‌شود و به نسبت موجودی سقف می‌خورد. ریسک هر معامله داخل لایسنس قفل است: کم کردنش همان لحظه اعمال می‌شود، اما بالا بردنش ۲۴ ساعت صبر می‌کند و فقط ماهی یک بار ممکن است. در یک بعدازظهر بد، ۱٪ همان ۱٪ می‌ماند. در شبیه‌ساز رایگان امتحانش کنید.